옵션 거래자 인터뷰

전문 옵션 트레이더와 Inteview.

옵션 거래 전문가 인 Mark Wolfinger와 함께 다음 인터뷰를 진행하게되어 기쁩니다. Mark는 전문 옵션 트레이더로서 수십 년간의 경험을 갖고 있으며 옵션 거래에 대해 더 많은 것을 배우고 자하는 투자자를 위해 자신의 블로그를 유지하는 것 외에 옵션에 대한 3 권의 책을 저술했습니다. 내 질문은 굵게 표시되며 Mark의 답변은 일반 텍스트로 표시됩니다.

Mark, 30 년 이상의 거래 옵션 경험이 있습니다. 처음 시작한 이래 옵션 시장은 어떻게 진화 했습니까?

밤낮으로! 1977 년 CBOE 마켓 메이커로 시작했을 때 전화 옵션 만있었습니다. 퍼츠는 나중에 거래가 시작될 때까지 거래를 시작하지 않았기 때문에 헷지가 더 어려워졌습니다. 그러나 그 당시에는 모두가 훨씬 덜 정교했습니다. 옵션의 이론적 가치를 결정할 때 컴퓨터가 도움이되었지만 옵션 거래를 주식으로 헤지하고 싶으면 내 청산 회사의 책상 (정리 회사는 브로커가 개인 투자자)에게 전화로 주문하게하십시오. 느린 프로세스 및 즉각적인 채우기가 없습니다. 우리는 또한 머리에서 또는 연필과 종이로 모든 것을해야했습니다. 여기에는 위치 추적, 위치 델타 및 감마 등이 포함됩니다. 정교함이 부족하여 플로어 트레이더는 대부분의 개인보다 우위에 있지만 위험을 최소화하는 것이 훨씬 어려웠습니다. 우리는 최선을 다해야했습니다. 오늘날 컴퓨터는 모든 숫자를 즉시 ​​처리합니다.

그것은 또한 개별 상인의 관점과 매우 다릅니다. 모든 입찰가와 제안을 실시간으로 볼 수 있기 때문에 1 초 내에 채울 수있는 능력, 즉 내 그리스인을 즉각 볼 수있는 능력 [그리스에 대한 더 많은 정보는] 그들이 옵션과 관련이 있기 때문에 여기를 클릭하십시오] & # 8211; 모두 거래 및 관리 위험을 훨씬 쉽게 만듭니다. 커미션 비용이 너무 적어서 1977 년에 새로운 시장을 창출 한 것보다 적은 돈을 고객에게 제공합니다!

시장에서 20 년 이상을 보냈습니다. & # 8211; 시장 제작자가하는 일을 간략하게 설명 할 수 있습니까?

마켓 메이커가 시장을 만듭니다! 따라서, 브로커 (고객으로부터의 주문을 대표하는)가 거래 구덩이에 진입하여 특정 옵션 또는 스프레드에 대한 견적을 요구하면, 마켓 메이커는 그 옵션을 구매할 의향이있는 가격을 발표한다 ( 입찰 가격) 및 매도 가격 (매도하고자하는 가격)이 포함됩니다. 그것은 구덩이에서 거래되는 모든 옵션에 대해 수행되어야합니다. 내가 시작할 때 각 구덩이에는 3 ~ 4 개의 주식과 일련의 시장이있었습니다. IBM과 같은 가장 적극적으로 거래되는 옵션은 시장에서 가장 많은 것을 얻었지만 공백이 없었습니다. 시장 제작자는 브로커 (고객 주문을 대표 한 고객)와 거래를하기 위해 가장 높은 가격 또는 가장 낮은 가격을 제시하기 위해 경쟁하기로되어있었습니다. 분명히 판매 할 때 브로커는 가장 높은 입찰가를 선택했습니다. 우리의 입찰가와 제안은 모든 사람들이 볼 수 있도록 게시되었지만 수동 프로세스였습니다. 기본 주식의 가격이 바뀌면 모든 옵션 견적을 변경해야했습니다. 그건 분명 귀찮은 일이었습니다. 오늘날, 입찰 및 가격은 컴퓨터에 의해 설정됩니다. 이러한 입찰가 및 오퍼를 제공하는 데 사용되는 매개 변수는 전문가가 설정하며 주가가 변경되면 따옴표가 변경됩니다. 오늘날 훨씬 더 효율적입니다.

이 블로그의 많은 독자는 금융 분야에서의 경력에 ​​대해 궁금합니다. 오늘날의 세계에서 전문 옵션 트레이더가되기 위해서는 어떤 자격이 필요하며 누군가 직업에서 어떤 소득을 기대할 수 있습니까?

나는 모른다. 8 년 전 CBOE를 떠난 이후 세계는 크게 변했습니다. 독립적 인 마켓 메이커로 출발하기가 어렵습니다. 대부분은 대형 무역 회사에서 일합니다. 소득은 개인 상인과 그 파트너 (무역 회사)의 기술에 따라 빈곤 수준에서 부로 다양합니다. 상인을 가르치거나 고용하는 독점적 인 회사가 있지만, 대부분은 가르치는 데 막대한 수수료를 부과합니다. 그리고 나는 가르침을받은 후에 프로세스가 어떻게 작동하는지 알 수있는 방법이 없습니다. & # 8217;

정기적으로 사용하는 옵션 트레이딩 전략이 있습니까?

나는 그것을 간결하게 유지한다고 믿습니다. 필자가 글을 쓸 때 배우기 쉽고 복잡하지 않은 전략을 설명하며, 필자가 자신의 거래에서 사용하는 유일한 방법입니다. 지금, 나는 철저한 콘도르 (넓은 기초 색인에)를 독점적으로 산다. 내포 된 휘발성 물질이 적을 때 (최소한 내 의견으로는), 필자는 무역 용 무기에 이중 대각선을 추가한다. 내가 강한 시장 의견을 가지고 있다면, 나는 여전히 철 콘센트를 거래 할 것이지만, 기대다는 것 & # 8217; 그 편견에 찬성하는 나의 위치. 나는 그런 편견을 가지지 않았다 (역사는 나에게 내가 방향을 바르게 예측할 수 없다고 확신했다). 그러나 나는 당신의 독자들에게 그것을 언급한다. 나는 수년 동안 커버 된 통화 기록과 현금으로 확보 된 벌거 벗은 채권 판매를 사용했으며 옵션 작동 방식을 배우려는 사람들에게 알맞은 전략이라고 믿습니다. 그러나 이들은 낙관적 인 방법이며 다운 시장에서 잘 수행되지 못합니다.

나는 당신이 투자자들의 열렬한 지지자이며 실제 돈을 투자하기 전에 종이 거래를 실험하는 것을 알고 있습니다. & # 8211; 옵션 전략의 좋은 종이 거래를 허용하는 사이트에 대한 권장 사항이 있습니까?

아닙니다. 투자자의 중개인이 그러한 능력을 제공하지 않으면 & # 8211; 무료로 & # 8211; 새 브로커를 얻을 시간입니다. 브로커를 사용하여 종이 거래를하는 또 다른 이유 중 하나는 브로커의 주문 입력 시스템 및 위험 관리 도구에 익숙하다는 것입니다. 주문을 거꾸로 입력하고 싶지 않으므로 (구매 의사가있을 때 판매) & # 8211; 거래 소프트웨어가 익숙하지 않은 경우에 발생할 수 있습니다. 위험 관리는 종이를 거래 할 때 장기 성공 (IMHO)에 중요하기 때문에 위험 관리 도구에 매우 익숙해지는 좋은 시간입니다. 나에게 이러한 도구에는 위험 그래프와 위치를 모니터링 할 수있는 기능이 포함되어야합니다. & # 8216; 그리스. & # 8217;

나는 파생 상품 (주식, 인덱스, 금리 등)에 대한 개념 상이자가 지난 5 년에서 10 년 사이에 폭발적으로 증가했으며 성장률이 증가하고있는 것으로 나타났습니다. 왜 파생 상품 시장이 전통적인 주식 및 채권 시장보다 빠르게 성장하고 있는지에 대한 생각이 있습니까? 이거 빨간색 깃발이야?

이 기록 조정 속도는 올해에도 계속됩니다. 나는 확실히 알 수 없지만 점점 더 많은 기관들이 파생 상품을 사용하고 있다는 나의 믿음이 있습니다. 헤지 펀드의 놀라운 이익은 과거의 일로 보입니다. 그러나 점점 더 많은 헤지 펀드가 비즈니스에 있으며, 파생 상품을 지속적으로 사용합니다. 옵션을 사용하는 개인의 수가 증가하고 있음에도 불구하고 전체 옵션 볼륨에 크게 기여하지는 않는다고 생각합니다. & # 8211; 올해 30 억 달러 규모의 계약을 체결하게된다. 빨간색 깃발이 보이지 않습니다. & # 8217; 거품은 항상 발생하지만 거품이 증가하지 않아야합니다. 옵션은 위험을 줄이는 도구로 설계되었으며, 그런 식으로 사용된다면 시장에 어떤 끔찍한 일도 일어나지 않아야 함을 기억하십시오. & # 8217; 그러나 Barings Bank, 특히 장기 자본 관리 등에서 보았 듯이, 불량 거래자 또는 지능형 무역 회사는 전체 시스템에 대한 신뢰를 떨칠만큼 충분한 돈을 잃을 수 있습니다.

수많은 옵션 세미나 & # 8221; 독점 거래 알고리즘이나 맹목적으로 따르는 일련의 규칙에 따라 옵션을 거래하는 방법을 사람들에게 가르쳐주는 약속을했습니다. 내 마음 속으로, 이 시스템들 # 8217; 신중하게 옵션을 거래하는 데 필요한 기본적인 지식과 이해를 건너 뛰십시오. & # 8211; 나는 당신이 공유하는 철학이라고 생각합니다. 즉, 투자가는 먼저 제대로 자신을 교육하고, 두 번째 연습을 한 다음 거래시 상식을 사용해야합니다. 선택권에 들어갈 생각을하고있는 옵션 거래 투자자에게 귀하의 조언은 무엇입니까?

값 비싼 세미나를 판매하는 회사는 수익을 창출하는 상인을 교육하지 않고 돈을 벌기 위해 나섰습니다. 이것을 고려하십시오 : 그들이 독점적 인 방법을 가지고 있다면, 그들은 결코 그 가격을 아무에게도 팔지 않을 것입니다. 따라서, 저에게, 그 알고리즘과 거래 규칙은별로 가치가 없습니다. 그들이 가르치는 정도까지. 투자가가 자신을 생각하면 가치가있을 것입니다. 그러나 나는 그것들을 지나치게 비싸고 단순히 나쁜 생각으로 삼지 않을 것입니다. 문제는 '부자가되다'는 과장된 표현에 너무 많은 가을이 있다는 것입니다. 이 수업을 듣는다. 누구나 운이 좋을 수 있으므로 일부 사람들은 즉시 재물을 얻습니다. 그러나 대다수는 길가에 떨어져 있습니다. 이 세미나는 옵션 세계에 나쁜 이름을 부여합니다.

나는 당신이 말한 것처럼, 각 투자자가 자신을 위해 배워야한다고 믿습니다. 내가 권장하는 간단한 전략을 채택하는 것은 복잡하지 않습니다. 저의 최근 저서 'The Rookie'의 옵션 가이드는 옵션의 작동 방식과 옵션 사용의 이점에 대한 자세한 설명을 제공합니다. 독자가 옵션을 사용하는 법을 배울 수있는 세부 정보를 제공합니다. & # 8216; learn & # 8217; 나는 그 / 그녀 자신을 생각하고 실제로 옵션이 어떻게 작동 하는지를 이해하는 것을 의미합니다. 위험 관리의 중요성을 강조합니다. 다른 사람들은 독자들에게 무역 개방 방법을 말할 수도 있지만 입장을 열고, 관리하고 닫는 것에 관해 논의합니다. 목표는 즉각적인 재물이 아니라 장기 이익입니다.

조언 : 천천히 가십시오. 독서. 종이 무역. 질문. 진짜 돈을 사용할 때는 작게 시작하십시오. 자아가 방해가되지 않도록하십시오. 각 거래를 통해 달성하고자하는 것을 아직 이해하지 못했다면 & nbsp; 무엇이 잘못 될 수 있는지 & # 8211; 당신은 아직 실제 돈을 사용할 준비가되어 있지 않습니다. 다시 한번 인내심을 가져라. 당신은 남은 인생을 살아야합니다.

이 인터뷰 표에 참여할 시간을내어 주셔서 감사합니다.

천만에요. 독자 분께 최선을 다하겠습니다.

업데이트 : Mark와 인터넷상의 다른 상위 옵션 블로거 중 네 명이 유료 교육 사이트를 개설하여 처음으로 거래 옵션을 실제로 배우고 관심있는 사람들을 위해 디자인되었으며 거래 옵션을 제공하는 사람들을 위해 고급 자료를 제공합니다. 연령. 자세한 내용을 보려면 여기를 클릭하십시오.

더 많은 것을 배우기를 원하는 사람들을 위해, Mark & ​​# 8217;의 웹 사이트 (mdwoptions)와 그의 블로그 (blog. mdwoptions / options_for_rookies /)를 확인하십시오. 둘 다 무료 전자 서적에 대한 링크가 포함되어 있는데, 이는 가장 최근의 책의 샘플러 버전입니다. Mark는 아마존을 통해 구입할 수있는 옵션에 대해 3 권의 책을 저술했습니다.

나는이 인터뷰를 정말로 즐겼다.

[# 8230;] Where My My Money는 전문 옵션 트레이더와 흥미로운 인터뷰를 진행했습니다. 스톡 옵션 백 오피스에서 일하면서 재무 경력을 쌓았습니다. 이것은 미친 모험이었다 [& # 8230;]

2008 년 8 월 23 일 06:00.

[& # 8230;] | 10 일 전 THQ 빌딩 라이프 사이즈 40k Rhino 처음 저장 MinchinWeb | 10 일 전 Inteview with Professional Options Trader 처음으로 저장 danielgianni | 13 일 전 LTD : Say It With Beer 첫 번째 저장 됨 brianst33 | 14 [& # 8230;]

2009 년 1 월 5 일 06:05 AM.

[& # 8230;] 옵션 거래 시작. 나는이 블로그에서 Wolfinger 박사와 인터뷰를했으며, 여기서 읽을 수 있습니다. 공유 및 [& # 8230;]

2009 년 2 월 9 일 09:18 PM.

[& # 8230;] 공개 링크 & gt; & gt; 확고한 Summertime은 2009 년 14 월 2 일 토요일에 melinda923에 의해 저장되었습니다. 전문가 옵션 거래자와 Inteview는 14-2-2009 토요일에 wolkanca에 의해 저축됩니다. 2008 년 31-12 일 수요일 IAmEverywhere15에 저장 됨 [& # 8230;]

2009 년 2 월 25 일 오전 10:49.

기고자 중 [& # 8230;] 명이 Mark Wolfinger 박사입니다. 이 블로그에서 내가 가진 인터뷰를 보려면 여기를 클릭하십시오. 나는 그가 그를 진정한 직선 사수로 생각하고 그의 사이트 홍보를 돕기 위해 나에게 접근했을 때 [& # 8230;]

호박 나무 잎.

재정적 독립에 대한 여정에서 벨기에 아버지의 이야기.

옵션 트레이더 인터뷰 # 6 & # 8211; 안녕하세요.

이렇게 :

소식 탐색.

7 가지 생각 & ldquo; 옵션 트레이더 인터뷰 # 6 & # 8211; Hello Suckers & rdquo;

ATL 인터뷰에 감사드립니다. 나는 매주 Hello Suckers를 읽었다. 그것은 나의 블로그 중 하나입니다. 내가 따라하는 블로거, 특히 옵션을 거래하는 블로거에 대해 더 많은 것을 배우는 것은 항상 흥미 롭습니다.

윌, 나는 대부분 내 시간에 페이스 북 그룹에 나의 거래와 설명을 게시하고 블로그는 요즘 철학에 관한 것이지만 내 블로그를 읽고 있다는 것을 기쁘게 생각합니다. 그러나 나는 더 많은 것을 올릴 계획이다. 나는 롤을 둘러 보면서 블로그를 더 자주 읽을 수 있도록 내 blogroll에 추가했습니다. 들러 주셔서 감사합니다.

좋은 인터뷰, 마틴! 나는 단지 새로운 직장에 정착하고 곧 다시 판매를 시작할 것입니다. 나는 직장 생활을하는 동안 모니터 할 시간이 없으므로 전체 이익의 50 % 이상을 가질 때 다시 사는 전략을 사용하고 있습니다.

그것이 내가 선호하는 접근 방식이기도합니다.

스캇, 나는 똑같이한다. 나는 무역, ​​주식 및 옵션을 검토하고 무역을하고 그것을 떠날 때 저녁에 무역을한다. 아침에 나는 무역이 실행되었는지 확인하고 만약 그렇다면 일하기 전에 구매 주문을하고 나는 그것을 잊어 버릴 수있다. 어쨌든 하루 동안 바꿀 수없는 무언가로 자신을 괴롭히는 이유는 무엇입니까? 나는 무역이 돈을 받고 저녁이나 다음날에 거래 할 때 당황하지 않습니다. 이 접근법은 훌륭한 결과를 가져옵니다!

댓글 주셔서 감사합니다!

이 포스트를 다시 읽고, 이 포스트가 편집 된 이래로 나의 무역이 어떻게 움직 였는지 보아라는 것은 굉장했다. 예를 들어 내 거래 돈이 3,677 달러 였고 오늘은 12,000 달러가 넘었습니다. 꿈과 같았습니다. 이제 나 (그리고 모든 상인) 앞에서 더 힘든 일이 생길 것입니다. & # 8211; 자본 보존.

이 기사를 게시 한 여러분 모두에게 감사하고 Amber에게 감사드립니다!

Lawrence G. McMillan - 옵션 트레이더 인터뷰.

Lawrence McMillan은 인덱스 및 주식 전략과 관련하여 아마존의 베스트셀러 중 하나 인 Strategic Investment book으로 그의 옵션에 대한 트레이딩 서클에서 가장 잘 알려져 있습니다. 그는 또한 중요한 매매 전략에 대한 필수 주간 가이드 인 MarketWatch 옵션 트레이더 뉴스 레터를 담당합니다.

우리는 로렌스에게 최근에 간단한 인터뷰를 통해 옵션 거래자가되는 법, 일반적인 실수를 피하는 방법, 옵션 시장에 대한 권위자가 된 방법에 대한 역사에 대해 알려줍니다. .

1. 안녕하세요. 월스트리트 구독 웹 사이트에서 인터뷰에 동의 해 주셔서 감사합니다. 우리를 쫓아 버리려면 어떤 옵션이 성공적인 옵션 매매자가 될 수 있는지 말해 줄 수 있습니까?

내 생각에, 성공적인 옵션 매매자는 무엇보다 먼저 옵션과 기본 옵션 사이의 관계를 이해하는 사람입니다. 특히 그리스인들에 대한 이해. 내재 변동성. 그곳에서부터 그는 최고의 자리를 지키기위한 자세를 취해야합니다. 그가 헷지 포지션을 거래하든 그가 투기꾼이든간에 옵션 계약을 맺을 수 있습니다. 복권으로 옵션을 취급 할 이유가 없습니다. 그 태도는 잃어버린 것입니다.

2. 우리 웹 사이트의 많은 독자들은 금융 분야에서의 경력을 쌓기를 원하고 있습니다. 오늘날의 세계에서 전문 옵션 트레이더가되기 위해서는 어떤 자격이 필요하며, 직업에서 누군가가 기대할 수있는 소득은 무엇입니까?

선택권 분야에서 많은 다른면이 있기 때문에 그가 의미하는 바를 정확하게 계량화해야합니다. 자신의 계좌로 거래하는 전문 상인은 긍정적 인 기대 수익률 (주로 비싼 옵션을 1 차 전략으로 판매하는 것과 관련이있을 가능성이 높습니다)을 통해 포지션을 교환해야하며, 근본적인 문제를 포함하는 위험 회피 또는 위험 회피를 통해 위험을 면밀히 철저히 지켜야합니다 또는 기타 옵션.

대부분의 전문 옵션 거래자는 주로 투기꾼이 아닙니다. 헷지 포지션은 시간이 지남에 따라 15 %에서 25 %의 이웃에서 수익을 얻을 수 있기 때문에 자신이 사용할 수있는 자본의 금액으로 소득을 판단 할 수 있습니다. 그러나, 더 투기적인 거래, 더 휘발성 반환 될 것입니다.

시장 조사 업체가 된 것은 입찰가가 너무 많이 줄어들었기 때문에 과거처럼 매력적이지 않습니다. 그러나 물량이 계속해서 증가하고 있기 때문에 일부 시장은 잘 해나 가고 있습니다. 마켓 메이커들은 원치 않는 위험을 헤지하기에 능숙해야합니다. & # 8211; 이익의 대부분에 대한 입찰가 스프레드에 의존합니다. 다시 말하지만, 이들은 투기꾼이 아닙니다. 마켓 메이커는 많은 수입을 가질 수 있지만, 대기업에서 일하기 때문에 많은 사람들은 그렇지 않습니다. 이 직업에 평균 소득이 무엇인지 말하기는 어렵습니다.

옵션을 전문으로하는 투자 자문가는 다소 드물지만 자주 요구됩니다. 긴 주식 포트폴리오를 갖춘 개인 및 기관은 상당한 시장 위험을 가지고 있습니다. 그들은 종종 위험을 줄이거 나 헤지하기위한 조언을해야합니다. 투자 자문가는 일반적으로 순자산 가중치에 따라 결정되는 수수료 기준으로 지급됩니다. 그들은 조언하고있다. 중요한 자산이 관리중인 경우 소득이 커질 수 있습니다.

3. 옵션 거래를 시작하거나 옵션 거래 경력이있는 사람들에게 당신이 피하려고하는 가장 일반적인 실수는 무엇입니까?

과도한 도박과 분석 부족. 옵션을 복권으로 보는 사람들은 잃을 운명입니다. 오히려 변동성 분석과 이론적 가치에 기반한 전략은 장기적인 성공의 열쇠입니다.

4. 우리가 묻고 싶지만 오래 동안 사업을 해오 셨기를 바랍니다. 그래서 우리는 당신이 지금있는 곳에서 당신을 얻으려고 당신의 초기 실수로부터 배웠을 것으로 생각합니다. 처음 시작했을 때 최악의 거래 경험은 무엇 이었습니까? 그리고 어떻게 그 후에 어떻게 되돌아 왔습니까?

나열된 옵션이 존재하기 전에 거래되었습니다. 당시 환경 주식은 덥습니다. 나는 아직 육군에 있었지만 투자 할 돈이 없었기 때문에 현지 중개 회사에 가서 계좌를 개설하고 특정 환경 주식을 사고 싶다고 말했습니다. 중개인은 나에게 다른 것을 사라고 말했다. 곧 벽지가되었습니다. 거기에 많은 실수가있었습니다 :

내 자신의 연구를 고수하지 않음. 추적 기록이없는 알려지지 않은 사람으로부터 팁을 얻는다. 유행 (나의 예제 환경 주식)

5. 옵션 트레이딩 업계에서 가장 먼저 변화하고 도전 해 왔던 옵션 트레이딩 업계에서 시작한 이래로,

옵션 시장은 계속 진화하고 있습니다. 스톡 옵션이 1973 년에 상장 된 이후 1983 년에 지수 옵션이 등장했습니다. 인덱스 옵션이 매우 적극적이고 인기가 있기 때문에 스톡 옵션이 가장 큰 변화라고 생각합니다. 그러나 1993 년 VIX가 상장되었고 2004 년부터는 변동성 파생 상품이 거래되기 시작했습니다. 2006.

이러한 변동성 파생 상품은 내 의견으로는 대부분의 사람들이 볼 수있는 가장 큰 개선점입니다. 그들은 미래에 언젠가 우리가 풋과 콜을 가지고있는 것처럼 거의 모든 것에 변동성 파생 상품을 가질 시점까지 확장하고 발전 할 것입니다.

6. 당신은 MarketWatch에 대한 주간 뉴스 레터 - Lawrence McMillan의 Option Trader를 발행합니다. 구독 여부에 대해 토론하고 있다면 독자들에게 뉴스 레터를 어떻게 설명하겠습니까?

매주 다음 정보를 포함하는 뉴스 레터입니다.

광범위한 시장 논평 A & # 8220; 시장 통찰력 & # 8221; & # 8211; 일반적으로 새로운 변동성 상품이나 시장의 섹터와 같이 관심있는 주제에 대한 간략한 논의 새로운 옵션 다음과 같은 권고 사항에 대한 후속 조치.

초보자와 중급의 옵션 거래자를위한 것이며, 추천의 대부분은 철저한 옵션 구매입니다. 그러나 일부 보급 거래 및 스 트래들 또는 기타 유형의 위험 회피 활동이 있지만 이것이 주요 초점은 아닙니다.

7. 당신의 회보에있는 모든 유형의 옵션 거래자들에게 초보자부터 고급 상인까지 무언가가있는 것 같습니다. MarketWatch Option Trader 뉴스 레터에 가입하지 않은 고객은 시장의 다른 뉴스 레터와 구분하여 무엇이라고 말합니까?

주요 차이점은 거래 및 전략을 결정하기 위해 풋 통화 비율과 변동성 분석을 광범위하게 사용한다는 점입니다.

8. 당신은 개인적으로 당신이 정기적으로 사용하는 선호하는 옵션 매매 전략을 가지고 있으며 독자들에게 옵션 트레이더 뉴스 레터에서 기대할 수있는 팁이나 팁을 줄 수 있습니까?

개인적인 거래에서 저는 반대 의견을 사용하는 것을 굳게 믿습니다. 풋 - 콜 비율 형태의 옵션 분석은 이러한 목적에 탁월합니다. 또한 옵션 시장이 특정 주식에서 활성화되어 있고 주식이 움직이는 경우, 더 조사해야하는 좋은 신호입니다. 아마 탈취가 소문이 났거나 다른 사건이 일어나려고하고있다 (FDA 청문회, 수입 등).

주식은 항상 거래할만한 가치가 없지만 옵션이 활성화 된 이유를 조사하기 위해 항상 가치가 있습니다.

9. 우수한 옵션 트레이더 뉴스 레터 이외에 매주 MarketWatch와 함께 제공되는 조언을 보완하는 추가 읽기 권장 사항이 있습니까?

책의 경우, 옵션 전략가는 가장 중요한 옵션 거래자들이 참고 자료로 책상에 가지고있는 책입니다. 또한 McMillan On Options에서는 뉴스 레터에서 사용하는 몇 가지 기술에 대해 설명합니다.

고급 옵션 트레이더를 위해, 우리 회사의 웹 사이트 인 OptionStrategist를 방문하여 거기서 사용할 수있는 것을 (주로 Option Strategist 뉴스 레터) 살펴보기를 권한다.

Lawrence G. McMillan의 흥미로운 링크.

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John Locke & # 8211; 옵션 트레이더 인터뷰 시리즈.

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변동성 거래로 인해 심각한 시장 변동에 대한 효과적인 전략 수립이 쉬워졌습니다.

오늘, 우리는 Option Trader Interview 시리즈에서 인터뷰의 첫 번째 기사를 얻었으며 John Locke의 말을 듣게됩니다. John은 Dan Sheridan의 제자이지만 Optionetics, Steve Nison, Ken Calhoun와 함께 이빨을 자릅니다. 그는 현재 SMB를 통해 다양한 과정을 제공합니다.

John은 옵션 교육 분야의 선구자이며 곰 같은 나비, M3 및 ROCK 옵션 거래 시스템을 비롯한 다양한 전략을 개발했습니다.

존으로부터 소식을 듣자.

언제 처음 무역 사업을 시작 했습니까?

나는 2006 년에 거래를 시작했다.

첫 무역을 기억할 수 있습니까?

네, PCLN 주식을 매입하고있었습니다. 훌륭한 장기 무역이되었지만 완전히 무작위로 구매했습니다.

풀 타임 상인이 될 수 있다는 것을 언제 처음 알았습니까? 그 걸음을 내딛을 자신감을 준 것은 무엇입니까?

2009 년에 2008 년의 충돌과 기록적인 집회를 통해 개발 한 시장 중립적 인 전략을 거래 한 후에, 다른 어떤 것을 거래하는 것이 그 시점에서 쉬울 것으로 보입니다. 그 경험은 나에게 그것이 가능하다는 자신감을 주었다.

많은 사람들이 풀 타임 상인이되기를 원하며, 생계를 유지하려면 얼마나 많은 기본 자본이 필요합니까?

그것은 당신이 살고, 계정을 만들고, 동시에 저축을하기 위해 얼마나 많은 돈이 필요한지에 달려 있습니다. 그것은 또한 얼마나 많은 비용 절감, 당신이 얼마나 좋은 상인이고 얼마나 많은 위험을 감수 하느냐에 달려 있습니다. 내 의견으로는, 우수한 상인은 달 $ 5000를 만들기 위하여 $ 100,000 "계정"를 필요로한다, 그러나 당신이 $ 100,000 만있는 경우에 당신은 당신이 파멸의 극단적으로 높은 모험 할 것입니다 것처럼이 큰 거래하면 안된다. 귀하의 거래 계좌는 잃어버린 경우 귀하의 라이프 스타일을 파괴하지 않는 돈으로 구성되어야합니다. 그러므로, 내 생각에 상인은 파산의 위험이 비교적 적기 때문에 10 만 달러를 거래하기 전에 최소한 1,000,000 달러의 순자산을 가져야합니다. 나를 잘못 이해하지 마라. 나는 사람들이 돈을 다 교환하고 "만들자"는 것을 알았지 만, 그들의 생활 방식에 큰 위험을 초래했다. 그들은 막 피할 수없는 패배가 그들을 파산시킬 기회를 갖기 전에 충분한 돈을 벌 수있을만큼 운이 좋았습니다. 불행히도, 나는 또한 사람들, 좋은 상인, 모든 돈을 거래하고 잃어버린 것을 보았습니다.

전일제 거래와 관련하여 어떤 심리적 인 어려움이 있습니까?

이제 당신은 내 전문 분야에 대해 이야기하고 있습니다. 저는 성공, 비즈니스 및 무역 심리 코치 / 멘토, NLP, 신경 언어학 및 최면술 인증을 받았으므로 특히 심리적 인 어려움을 다루었습니다. 특히 비즈니스와 거래와 관련하여 많은 어려움을 겪었습니다. 풀 타임 거래는 "또 다른 비즈니스"입니다. 무역 사업은 모든 사업의 모든 스트레스와 도전 과제와 함께 제공됩니다. 풀 타임 상인이되는 가장 큰 과제 중 하나는 "유급 직원"에서 자영업자로 전환하는 것입니다. 사업자는 위험에 처해 있으며 정상적인 업무주기를 계획해야합니다. 이것은 소득과 이익이 컸을 때뿐 아니라 인출시기가 길어 지기도하고 때로는 오랜 기간 동안 인출되어 운영 자본을 많이 먹을 때도 있음을 의미합니다. 그리고이 인출 시간 동안 사업자는 사업이 "지금 당장"돈을 벌지는 못하더라도 사업을 계속 성공적으로 수행해야하며 시간이 지남에 따라 사업이 성공적으로 이루어질 것이라고 확신해야합니다. 즉, 그것은 안정적인 월급이 아닙니다. 일이 항상 즉각적인 만족을 가져 오는 것은 아니며 때로는 부정적인 현금 흐름으로 장시간 작업해야 할 때도 있습니다. 이 사실을 이해하지 못하는 거래자들은 저축이 작동하지 않고 공포에 시달리는 시스템에 대해 "정상적인 하락 기간"을 버리고 실수를 저지르는 것을 종종보고, 종종 아주 좋은 전략을 폐기하거나 철저히 수정하거나 심지어 더 나쁜 위험을 감수하면서 시작하기도합니다. 위험 회피를 피하거나 "당시에 일하고있는 것으로 보이는"전략에 뛰어 들면서 상인이 일하러 나가고 돌아가는 결과를 낳을 수 있습니다. 따라서 가장 큰 심리적 어려움은 빈약 한 계획, 비현실적인 기대 및 즉각적인 만족감에 대한 필요성을 중심으로 이루어집니다.

거래자로서 & # 8217; 계정 크기가 커지면 작은 비율의 이동이 갑자기 큰 달러 영향을줍니다. 갑자기 5 %의 손실은 새 차를 사는 것과 같습니다. 이 전환기를 어떻게 관리 했습니까?

맞습니다. 그리고 이것은 매우 큰 심리적 인 문제이기도합니다. 왜냐하면 달러 금액이 당신을 겁나게한다면, 당신은 가난한 결정을 내리고 종종 그렇지 않은 손실이 발생하기 때문입니다. 이것을 극복하기 위해 나는 몇 가지 일을했습니다. 처음에 나는 한 번에 조금씩 증분되어 천천히 커졌다. 둘째로, 나는 잃어버린 돈을 잃어 버릴 가능성이 내 마음 속에 신선 해졌고, 나는 더 많은 것을 처리 할 수 ​​있다는 것을 알았 기 때문에, 잃어버린 숫자 근처에서 그렸던 손실이나 거래 이후에 곧바로 확장 할 것입니다. 셋째, 거래를하기 전에 최대 손실이 내 계좌에서 창출 될 금액을 취할 것이므로 문자 그대로 나에게 어떤 영향을 미치는지 알 수 있었고 무역을하기 전에 거래가 정상적으로 이루어 졌는지 확인할 수있었습니다. 손실이 발생할 경우 거래 할 거래를 남겨 두는 이점을 보여줍니다. 특정 수준에서 거래하고 몇 가지 손실을 감수하면 익숙해지며 더 이상 문제가되지 않습니다.

성공적인 상인의 가장 중요한 특징은 무엇입니까?

트레이딩 스타일 / 시스템을 선택할 수있는 능력, 귀하의 필요에 맞게 수정하고 그것을 얻을 때까지 붙어 있습니다.

많은 사람들이 규율에 어려움을 겪고 있습니다. 공유하고 싶은 팁이 있습니까?

나는 대부분의 사람들이해야 할 일이 무엇인지 모르고 있거나 비현실적인 기대를 가지고있을 때 규율에 어려움을 겪고 있음을 발견했다. 즉, 명확한 목표가 없으므로 수행 할 작업을 알 수 없거나 현실적이지 않은 명확한 목표 (현재의 기술 수준을 제공 할 수도 있음)와이를 작성하는 방법을 알지 못하는 명확한 목표가 있습니다. 실제로, 당신이해야 할 일을 모르는 경우 징계와의 투쟁이 아닙니다. 그것은 빈약 한 계획과 무의식적 인 기대와의 투쟁입니다. 당신이 무작위적인 사건을 예측할 수 있다고 생각하거나 기간을 줄이지 말라는 생각과 같은 것입니다. 적절한 계획과 현실적인 기대가 제 의뢰인의 소위 징계 문제의 90 %를 "치료"한다는 것을 알았습니다. 나머지 10 %는 더 복잡해집니다.

귀하의 1 번 거래 규칙은 무엇입니까?

귀하가 입력하는 모든 거래에 대해 최대 허용 손실을 준비 할 수 있도록 항상 준비하십시오.

당신의 무역 교육은 무엇을 수반 했습니까? 당신의 거래에서 당신을 인도 한 스승이 있었습니까? 그렇다면 누구였습니까? 그리고 그들은 얼마나 영향력이 있었습니까?

저는 2006 년에 거래에 대해 알기 시작했습니다. Investools를 통해 시장과 옵션이 어떻게 작동하는지 대부분을 배웠습니다. 저는 정형 외과학, 셰리 던 멘토링, 스티브 니슨, 켄 칼훈 및 기타 여러 사람들과 함께 정규 교육을 계속했습니다. 나는 또한 주제에 관한 많은 책을 읽었다. 대부분 위의 모든 것은 매우 교육적 이었지만 수익을 창출하는 과정이었습니다. 나는 혼자서 알아야했다.

거래 스타일을 어떻게 표현 하시겠습니까?

저는 주로 복잡한 옵션 스프레드를 사용하여 프리미엄을 판매합니다. 나는 일반적으로 앉아서 시장을 하루 종일 보지 않기 때문에 나의 거래를 "손에서 떼어 놓는다"라고 표현할 것이다.

거래에서 어떤 분석 도구를 사용합니까?

OptionVue는 내가하는 거래 유형에 가장 적합한 분석 도구라는 것을 알았습니다.

지난 몇 년간 거래 결과를 공유 할 수 있습니까? 금융 위기 때 어떻게 운임을 냈습니까?

서비스와 제품을 판매 할 때 특정 결과를 공유 할 수 없습니다.

나는 금융 위기를 잘 처리했습니다. 그것은 많은 학습 순간들로 확실히 흥미로운 시간이었습니다.

최악의 거래 경험을 기꺼이 나누고 싶습니까? 무슨 일이 있었고 얼마나 큰 손실 이었습니까?

너는 네가 팔아서 하루 동안 나가기는하지만 너를 무언가 사려고하는 것을 의미한다. 사실 그것은 그렇게 나쁘지는 않았지만 가질 수있었습니다.

나에게 일어난 최악의 상황은 초기 코스트코에서 버터 플라이 포지션으로 30 %의 손실을 감수하던시기였습니다. 주식은 큰 차이가 있었고 나는 "시장"에서 나비를 팔아야한다고 명령했습니다. 잘 "시장"은 우연히 차변이되었고 우연히 자리를 지키고 총 손실을 입었을 때 잃을 수있는 것보다 더 많은 것을 잃어 버렸습니다. 바지를 추가로 걷어 찼을 때 포지션을 유지하면 수익이 있었을 것입니다. .

전자 거래, 개선 된 기술 및 더 치열한 입찰가 스프레드의 출현으로 소매 상인은 이전에는 사용할 수 없었던 철 콘도와 같은 전략을 교환 할 수있게되었습니다. 철 콘돔이 시장 패닉 동안 많은 손실을 입을 것이라는 점을 감안할 때; 철 콘센트를 사용하는 많은 수의 소매 상인 (일반적으로 약한 손)이 전반적인 시장에 체계적인 위험을 초래한다고 생각하십니까?

나는 그들이 시장에 위험을 제기한다고 생각하지는 않지만 확실히 그들은 스스로에게 위험을 제기한다고 생각한다.

SMB를위한 Bearish Butterfly 및 M3 전략을 만들었습니까?

The Bearish Butterfly is a strict guideline based strategy that does well in bearish and volatile markets with the ability to “usually” work out in bullish markets. It was an awesome trade for the financial crisis and has been a great trade over the years.

The M3 is a concept based trade that was developed to help traders learn how to be in the marketplace without taking on excessive risk. In other words, it is designed as a teaching tool. The trade uses loose guidelines to make sure the trade does not get too out of whack but leaves a lot of flexibility for the trader. It is a trade that performs very well over a wide variety of market conditions but does best in a more volatile environment. Many people who use the system are very happy with the results and use it as their primary trade even though it was not initially intended for that purpose.

Both trades, although traded successfully by many traders as standalone systems, are part of a bigger system which will be introduced later this year.

They seem to be very strict rules based strategies, do you have any flexibility with the rules?

I do not believe in strict rule based systems except for beginners.

Anyone who wants to take trading seriously and trade as an income source, needs to actually know how to trade and adapt positions to deal with the changing market conditions; otherwise they are setting themselves up for failure.

A perfect example are all those rule based iron condor traders that decided to go into business in 2005, 2006 and 2007. The strategy worked great in that environment but when the environment changed in 2008, they did not know how to trade and therefore could not adapt resulting in major losses and going out of business.

You may have noticed the word “guidelines” in the trade descriptions above. The Bearish Butterfly does have specific guidelines for beginners but you will find advanced traders, will trade it around market conditions.

The M3 does not have strict guidelines.

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4 개의 댓글.

Great work! I have been waiting these interviews with special interest!

Thanks for the feedback Lazy Trader, glad you’re enjoying the interviews so far.

I have seen John’s presentation earlier and it had a good trade setup. This interview portrayed the missing link: trader’s psyche. Thank you for highlighting it and sharing with us.

You’re welcome Option Oz, thanks for reading.

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34 %의 이익을 위해 내 10 월 BB를 잠시 닫았습니다. Gav가 우리에게 전략을 가르쳐 준 이래로 내가 거래 한 3 명의 BB 중 최고였습니다. 그래서 내 옆에있는 커피 나 맥주, Gav 🙂